Cặp tiền tệ EUR/USD đã trải qua một đợt tăng mạnh vào thứ Sáu, chủ yếu do dữ liệu kinh tế vĩ mô thuận lợi cho đồng euro. Ở cả Khu vực đồng Euro và Đức, các chỉ số hoạt động kinh doanh báo cáo những số liệu tương đối mạnh, mặc dù chúng vẫn dưới mức lý tưởng — cho thấy nền kinh tế châu Âu vẫn không ổn định và thiếu tăng trưởng đáng kể. Ngược lại, các chỉ số hoạt động kinh doanh của Hoa Kỳ và chỉ số niềm tin tiêu dùng cho thấy kết quả yếu hơn, tạo ra một "cú đúp" đối với đồng đô la, vốn đã gặp khó khăn từ sớm trong tuần do các kế hoạch "nghiêm ngặt" của Donald Trump.
Tuy nhiên, sự gia tăng của đồng euro không nên làm hiểu lầm. Mặc dù các chỉ số hoạt động kinh doanh là những chỉ báo quan trọng hướng về phía trước, nhưng không có dấu hiệu rõ ràng của sự thay đổi tích cực trong nền kinh tế châu Âu. Trong khi đó, nền kinh tế Hoa Kỳ tiếp tục cho thấy hiệu suất vượt trội. Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) có kế hoạch nâng lãi suất lên 2% vào mùa hè, trong khi Cục Dự trữ Liên bang (Fed) dự đoán chỉ cắt giảm lãi suất hai lần nhiều nhất trong suốt năm 2025. Do đó, môi trường kinh tế toàn cầu tổng thể cho cả đồng euro và đô la vẫn không thay đổi.
Chúng tôi đã cảnh báo về khả năng điều chỉnh trên khung thời gian hàng ngày trong một thời gian, và hiện tại điều này đã bắt đầu. Thị trường đã tận dụng dữ liệu vào thứ Sáu để đẩy cặp tiền lên cao hơn. Nếu dữ liệu hoạt động kinh doanh không xuất hiện hoặc không thuận lợi cho đồng euro, thì sự tăng này vẫn có thể xảy ra — nếu không phải vào thứ Sáu thì sẽ vào thứ Hai. Tuy nhiên, chỉ báo CCI đã đạt mức mua quá mức và có thể sớm cho thấy sự phân kỳ giảm giá.
Tuần tới đầy những sự kiện quan trọng. Vào thứ Hai, Christine Lagarde sẽ phát biểu ở Khu vực đồng Euro, tiếp theo là một bài phát biểu khác vào thứ Ba. Thứ Tư sẽ mang đến một số báo cáo quan trọng: báo cáo GDP quý 4 của Đức, báo cáo GDP quý 4 của Khu vực đồng Euro, kết thúc cuộc họp của ECB và một lần phát biểu nữa từ Lagarde. Vào thứ Sáu, chúng ta có thể mong đợi doanh số bán lẻ của Đức, dữ liệu lạm phát và tỷ lệ thất nghiệp. Rõ ràng, có một lượng thông tin kinh tế vĩ mô phong phú đến từ Khu vực đồng Euro, và đó vẫn chưa kể đến các sự kiện ở Hoa Kỳ!
Tuần này, bối cảnh kỹ thuật có thể thay đổi đáng kể. ECB được dự đoán sẽ duy trì lập trường mềm mỏng với sự chắc chắn hoàn toàn, trong khi Fed dự kiến sẽ vẫn giữ quan điểm diều hâu. Hai yếu tố này kết hợp lại khiến không có khả năng đồng euro có thể trải qua một đợt tăng mạnh và kéo dài. Hiện tại, trên khung thời gian hàng ngày — rất quan trọng — giá đã vượt qua đường Kijun-sen và đang tiến gần đến đường Senkou Span B. Đây có thể là nơi mà sự điều chỉnh tăng giá có thể kết thúc. Mặc dù sự điều chỉnh có thể kéo dài hơn dự kiến ban đầu, chúng tôi không mong đợi cặp tiền này tăng trên mức 1.0640 trong quý đầu tiên của năm 2025.
Biến động trung bình của cặp tiền EUR/USD trong năm ngày giao dịch gần nhất tính đến 27 tháng 1 là 98 pips, được xếp loại là cao. Vào thứ Hai, chúng tôi mong đợi cặp tiền này sẽ di chuyển từ 1.0395 đến 1.0591. Kênh hồi quy tuyến tính cao hơn vẫn đang giảm, cho thấy xu hướng giảm toàn cầu vẫn tiếp diễn. Chỉ báo CCI đã vào vùng quá mua, báo hiệu khả năng xu hướng giảm có thể tiếp tục. Sự phân kỳ giảm giá có thể vẫn hình thành, có thể khởi đầu cho một đợt giảm mới.
Các Mức Hỗ Trợ Gần Nhất:
- S1 – 1.0437
- S2 – 1.0376
- S3 – 1.0315
Các Mức Kháng Cự Gần Nhất:
- R1 – 1.0498
- R2 – 1.0559
- R3 – 1.0620
Khuyến Nghị Giao Dịch:
Cặp EUR/USD tiếp tục xu hướng điều chỉnh tăng. Trong vài tháng qua, chúng tôi đã liên tục tuyên bố rằng chúng tôi mong đợi euro sẽ giảm trong trung hạn, và chúng tôi tin rằng xu hướng giảm này chưa kết thúc. Fed đã tạm dừng nới lỏng chính sách tiền tệ, trong khi ECB đang đẩy nhanh các biện pháp nới lỏng. Do đó, đồng đô la không có lý do cơ bản nào để giảm trung hạn ngoại trừ các điều chỉnh thuần túy về kỹ thuật.
Các vị thế bán vẫn còn phù hợp với các mục tiêu tại 1.0254 và 1.0193, nhưng cần phải hoàn thành việc điều chỉnh hiện tại trước tiên. Việc điều chỉnh này có thể kết thúc gần mức 1.0640. Nếu bạn giao dịch dựa trên phân tích kỹ thuật, các vị thế mua có thể được xem xét nếu giá duy trì trên mức trung bình động, với các mục tiêu tại 1.0559 và 1.0620. Tuy nhiên, bất kỳ sự gia tăng nào trong giai đoạn này được xem là một phần của quá trình điều chỉnh đang diễn ra.
Giải Thích Các Minh Họa:
Kênh Hồi Quy Tuyến Tính giúp xác định xu hướng hiện tại. Nếu cả hai kênh thẳng hàng, điều đó cho thấy một xu hướng mạnh.
Đường Trung Bình Động (cài đặt: 20,0, được làm mượt) xác định xu hướng ngắn hạn và hướng dẫn hướng giao dịch.
Mức Murray hoạt động như các mức mục tiêu cho các chuyển động và điều chỉnh.
Các Mức Biến Động (đường màu đỏ) đại diện cho phạm vi giá có khả năng cho cặp tiền trong 24 giờ tới dựa trên số liệu biến động hiện tại.
Chỉ Báo CCI: Nếu nó vào vùng quá bán (dưới -250) hoặc quá mua (trên +250), nó báo hiệu một sự đảo chiều xu hướng sắp xảy ra theo hướng ngược lại.
