empty
19.01.2022 09:31 PM
Morgan Stanley reports excess profits

Not all banks splurged in the fourth quarter of 2021. Morgan Stanley reported its operating results and beat expectations for quarterly earnings

Morgan Stanley reports excess profits

The results were made possible by an outstanding M&A season, which resulted in high transaction advisory fees for the bank.

This image is no longer relevant

The bank's asset management division also posted strong results in the fourth quarter, with revenue up more than 10% to $6.25 billion.

Morgan Stanley's results rounded out a mixed earnings season for the nation's largest banks. On the one hand, a boom in mergers and acquisitions helped attract large loans and investments. On the other hand, the year was marked by weak trading and higher costs to retain key employees in the race for talent.

Bank officials believe deal activity will remain solid despite the prospect of higher debt costs, while Main Street lenders are expected to get a healthier return on consumer lending as interest rates are likely to rise later in 2022.

However, merger season is likely to stall with the first rate hike as only deals that were scheduled earlier will take place. Besides, it will subside by the end of the year.

As for consumer lending, demand will certainly rise. However, the default rate on loans will also grow, if inflation remains high, as overall wages always lag behind inflation, and consumers have less money in terms of gold.

Besides, the results of one of the world's largest investment banks are impressive, especially amidst the background that the conglomerate ceded leadership on deals to Goldman Sachs. According to data from Dealogic, Morgan Stanley, which advised on 420 deals last year, ranked third in the global investment banking rankings, lagging behind major rivals Goldman Sachs and JPMorgan Chase.

League tables rank financial services firms based on the amount of investment banking advisory fees they generate.

Investment banking services revenue rose by 6 % to $2.43 billion due to speculative demand. The division includes bank advisory services, equity underwriting and fixed income underwriting.

While equity underwriting revenue declined compared to the last year, Morgan Stanley still advised some of the largest initial public offerings, including Amazon-backed electric car maker Rivian Automotive Inc, earning $53 million during the quarter.

In 2021, the Wall Street investment banking giants took advantage of a wave of deal-making and advised on several major business combinations and helped put together deals involving special purpose acquisition companies.

In the quarter ended Dec.31, profit rose to $3.59 billion, or $2.01 per share from $3.27 billion, or $1.81 per share, a year earlier.

Despite the bump in trading, Morgan Stanley's earnings beat expectations.

According to IBES data from Refinitiv, analysts on average expected the bank to report earnings of $1.91 per share.

Revenue for the quarter rose to $14.52 billion compared with $13.59 billion in the year-ago period.

Currently, the US session on January 19 is expected to be softer for the major US indices.

Egor Danilov,
Chuyên gia phân tích của InstaForex
© 2007-2025
Summary
Urgency
Analytic
Egor Danilov
Start trade
Kiếm lợi nhuận từ những biến đổi giá của tiền điện tử với InstaForex.
Tải MetaTrader 4 và mở giao dịch đầu tiên của bạn.
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    THAM GIA CUỘC THI

Các bài báo được đề xuất

Tin tức Tiêu điểm Thị trường Mỹ ngày 29 tháng 7

Các chỉ số chứng khoán Mỹ thể hiện động thái hỗn hợp: S&P 500 và Nasdaq ghi nhận mức tăng nhẹ, trong khi Dow Jones giảm

Ekaterina Kiseleva 11:30 2025-07-29 UTC+2

Nike tăng mạnh, Dow Jones trượt dốc, thuế nhập khẩu gây sức ép — những lực lượng then chốt định hình thị trường hôm nay

Mỹ và EU đã tránh được một cuộc chiến thương mại. Giá cổ phiếu của Nike đã tăng. Quan chức Mỹ và Trung Quốc đã nối lại đàm phán thương

11:19 2025-07-29 UTC+2

Nike tăng vọt, Dow Jones giảm, thuế quan gây sức ép — điều gì đang diễn ra trên các thị trường toàn cầu lúc này?

Mỹ, EU tránh chiến tranh thương mại với thỏa thuận thuế 15% Cổ phiếu Nike tăng sau khi JP Morgan nâng cấp Quan chức Trung Quốc

Thomas Frank 11:05 2025-07-29 UTC+2

Bản tin thị trường Hoa Kỳ ngày 28 tháng 7

Các chỉ số chứng khoán Mỹ đã đóng cửa ở mức cao hơn, với S&P 500 và Nasdaq 100 đạt đỉnh cao mọi thời đại mới sau khi một thỏa

Ekaterina Kiseleva 12:34 2025-07-28 UTC+2

Lệnh ngừng bắn được chờ đợi từ lâu và thu nhập của các công ty khổng lồ: Điều gì đang chờ đợi các thị trường tài chính trong tuần này?

Chứng khoán tương lai Mỹ và châu Âu tăng mạnh, đồng euro ổn định sau thỏa thuận. Đàm phán Mỹ-Trung Quốc tiếp tục, khả năng cao đình chiến sẽ được

Thomas Frank 11:20 2025-07-28 UTC+2

Tương lai của Bitcoin có thể dự đoán? Bitcoin được đánh dấu bởi sự biến động thấp trong giao dịch buồn tẻ

Theo một số nhà phân tích tiền điện tử, tương lai của loại tiền điện tử đầu tiên trên thế giới dường như dự đoán được

Larisa Kolesnikova 10:40 2025-07-28 UTC+2

Wall Street đang căng thẳng: Chuyến thăm Fed của Trump, cuộc điều tra UnitedHealth, S&P và Nasdaq đang tăng

Phiên giao dịch thứ Năm kết thúc với mức đóng cửa kỷ lục cho S&P 500 và Nasdaq. Sự lạc quan của nhà đầu tư được thúc

12:05 2025-07-25 UTC+2

Tin Tức Thị Trường Hoa Kỳ Ngày 25 Tháng 7

Các chỉ số chứng khoán của Mỹ kết thúc ngày giao dịch với kết quả trái chiều: S&P 500 và Nasdaq ghi nhận mức tăng nhẹ, trong khi Dow Jones

Ekaterina Kiseleva 11:56 2025-07-25 UTC+2

Wall Street trong tình trạng căng thẳng: Trump thăm Fed, điều tra UnitedHealth, S&P và Nasdaq tăng trưởng

Phiên giao dịch thứ Năm khép lại với những đỉnh cao lịch sử cho cả hai chỉ số S&P 500 và Nasdaq, khi kết quả nổi bật từ Alphabet kích

Thomas Frank 11:06 2025-07-25 UTC+2

Luôn luôn không có thuế quan cho Mỹ và nhiều Bitcoin cho tổng thống. Lịch dành cho nhà giao dịch vào ngày 24-25 tháng Bảy

Với phong cách đặc trưng của mình, Donald Trump đã trình bày thỏa thuận mà ông gọi là "thỏa thuận thương mại vĩ đại nhất trong lịch sử," khẳng định

Svetlana Radchenko 12:09 2025-07-24 UTC+2
Không thể nói chuyện ngay bây giờ?
Đặt câu hỏi của bạn trong phần trò chuyện.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.