4 soatlik SPX grafigidagi to'lqin tahlili noaniqligini saqlab kelmoqda. Kunlik grafikda esa global besh to'lqinli struktura yaqqol ko'rinib turibdi, shuningdek, u savdo terminalining eng kichik masshtabidan ham o'sib ulgurgan. Oddiy qilib aytganda, AQSh fond indekslari juda uzoq vaqt davomida o'sib kelmoqda. Lekin ma'lumki, tendentsiyalar oxir-oqibat teskari yo'nalishga qaytadi.
Hozirgi vaqtda "To'lqin 5" ichida yana bir "To'lqin 5" shakllanmoqda. S&P 500 (#SPX) uch marta 6,093 darajasini buzishga harakat qildi, bu esa "To'lqin 4" ning 200.0% Fibonacci kengaytmasiga to'g'ri keladi. Yaqinda bir sinov ostida yoki bir qator korreksiya to'lqinlari bo'lishi ehtimoldan holi emas. AQSh fond bozori hatto "pufakcha" deb ataluvchi ko'rinmoqda va buning haqida ko'proq ekspertlar ogohlantirishmoqda.
Tugatgan a-b-c-d-e korreksiya struktura ko'rinib turibdi. Yanvar oyi 13-dan boshlab tendensiya yangi besh to'lqinli impulsni hosil qilgan holda ko'ringan edi, "To'lqin 1" va "To'lqin 2" tugallangan edi. Ammo dushanba kunining pasayishi bu struktura buzildi va noaniq va ishonchsiz holga keldi. Kunlik grafik strukturalari ishonchliroq va ularni birinchi o'rinda ko'rib chiqish lozim. To'lqin tahlilining aniq va sodda bo'lishi kerak — kompleks struktura oson va foydali savdo qilishni qiyin qilishi mumkin.
#SPX hali ham rekord darajaga yaqin bo'lib, investorlardan asosiy AQSh aksiyalarini sotishga istak yo'q. Ko'tarilish deyarli ikki yil oldin boshlangan, AQSh inflyatsiyasining sekinlashishi va Federal Rezervning foiz stavkasini tushirish bo'yicha kutganlik umidlari bilan yoqilgan edi. Bu stavka pasaytirish hikoyasi bir necha oydan beri davom etmoqda. Bozor bu umidlarga allaqachon moslashgan. Qimorbozlar ehtiyotkorona bo'lishi kerak, chunki hozirgi yuqori foiz stavkasi passaysa, aksiyadorlar bahosi o'sishi cheklangan bo'lishi mumkin.
Federal Rezerv raisi Jerome Powell Senat oldida yarim yillik tinglovda so'zlagan edi. Uning tayyorlagan bayonoti o'tgan hafta chiqdi, ammo dushanba kunidagi sessiyada senatorlarning savollari diqqat markazida edi.
Powelldan asosiy xabarlar quyidagilar: Pul siyosati avvalgidan ko'ra kamroq cheklovchi. AQSh iqtisodiyoti hali ham kuchli, bu esa Fedni stavka pasaytirishni kechiktirishga imkon beradi. Tez yoki agressiv stavka pasaytirish deflyatsiya jarayoniga chalib qo'yishi mumkin. Sekin yoki minimal pasaytirish iqtisodiy faollik va bandlikni susaytirishi mumkin. Fed qarorlarini barcha kiruvchi ma'lumotlar asosida qabul qiladi. Inflyatsiya hali ham yuqori darajada, bu shuni bildiradiki, Fed yaqin orada "dovish" pozitsiyaga o'tishga tayyor emas. Agar iqtisodiyot hali ham kuchli bo'lib qolsa, cheklovchi siyosat uzoqroq vaqt davom etadi. Fed faqat bandlik bozori sezilarli darajada yomonlashsa yoki inflyatsiya kutilganidan tezroq pasaysa, stavka pasaytishlarni qaytadan boshlaydi.
Umumiy xulosalar
#SPX tahliliga asoslanib, indeks o'z o'sishini oxirgi bosqichlariga kirganligini ko'rsatmoqda. Qisqa muddatli savdolarni 6,093 darajasi va Trampning savdo siyosatlari yo'nalishi belgilashi kerak. Trampning yangi savdo qarorlari (tariflar, import cheklovlari) AQSh iqtisodiy barqarorligiga tahdid soladi. Fond bozoridagi qopol "pufakchalar" yetishmoqda, bu esa jiddiy korrektsiya hulosini oshiradi.
4 soatlik grafik uchta boshqa o'sish to'lqinlarini ko'rsatmoqda. Biroq, kunlik grafik yuksalish yaqin orada tugashini bildiradi. Men kunlik vaqt chegarasiga ko'proq ishonch bildiraman, bu esa qayta o'zgarish kutilayotganidan dalolatdir.
Katta vaqt chegarasida aniq besh to'lqinli struktura ko'rinib turibdi. "To'lqin 5" o'z tugashiga yaqin bo'lib ko'rinmoqda. Uzoq va murakkab korreksiya kelajakda kutilmoqda.
Mening to'lqin tahlilimning asosiy tamoyillari:
- To'lqin strukturasi sodda va aniq bo'lishi kerak. Juda murakkab naqshlar ko'pincha noto'g'ri talqin qilish yoki ishonchsiz savdolarga olib keladi.
- Agar bozordagi shartlar noaniq bo'lsa, undan voz kechish yaxshiroq.
- Bozor yo'nalishida absolut ishonch imkonsiz. Tavakkalni samarali boshqarish uchun doimo Stop Loss buyurtmalarini qo'llang.
- To'lqin tahlili boshqa texnik va fundamental vositalar bilan kombinatsiyasi talab etiladi. Turli xil strategiyalar yanada ma'lumotli savdo qarorlarini qabul qilishga yordam beradi.
