Американские основные фондовые индексы завершили неделю на негативной территории, отыгрывая неожиданное повышение негативных настроений на фоне сигналов о торможении национальной экономики.

Пятничная распродажа на рынке акций в Штатах была вызвана растущими опасениями по поводу состояния национальной экономики. Индекс Dow по итогам торгов упал на 1.69%, что стало худшим недельным показателем с октября, в то время как S&P 500 и Nasdaq Composite обвалились соответственно на 1,71% и 2,20%. Причиной такого заметного снижения стала публикация отчета индекса деловой активности (PMI) в секторе услуг за февраль, который показал снижение до 49.7 пункта ниже порогового уровня 50 пунктов при прогнозе, наоборот, роста до 53.0 с 52.9 пункта. Кроме этого, стимулом к падению послужили разочаровывающие прогнозы крупнейшей сети магазинов Walmart и данные, показывающие ослабление потребительских настроений на фоне беспокойства продолжения повышения инфляции.

В центре внимания на этой неделе будут значения отчета по индексу расходов на личное потребление (PCE), предпочтительном показателе инфляции для решения ФРС по процентным ставкам. Ключевые результаты корпоративной отчетности крупных ритейлеров Home Depot и Lowe's также, как ожидается, предоставят дополнительную информацию о потребительских расходах в Америке. Также рынок ждет публикации отчета о квартальных доходах, лидера искусственного интеллекта Nvidia в эту среду, что будет крайне интересно с момента появления как черта из табакерки китайской DeepSeek.

Что касается выхода сегодня важных данных экономической статистики, то следует обратить внимание на отчет по потребительской инфляции в еврозоне. Согласно консенсус-прогнозу, предполагается, что индекс потребительских цен (CPI) в годовом выражении подрастет до 2.5% с 2.4%, но в соотношении месяц к месяцу, наоборот, упал на 0.3% в январе против роста в декабре на 0.4%. Предполагается, что базовое значение индикатора в годовом выражении сохранит темп роста 2.7%, но в месячном исчислении также снизится на 1% против роста 0.5% за предыдущий месяц.

Как может отреагировать евровалюта на эти новости?

Она уже получила некоторую поддержку на фоне итогов выборов в Германии, где консервативный Христианско-демократический союз, как и ожидалось, одержал победу. Теперь инвесторы будут реагировать на процесс создания коалиции. Предполагается, что теперь новая власть будет сосредоточена на продвижении важнейших налоговых реформ. Результаты выборов были получены на фоне экономической стагнации в ФРГ, продолжающегося конфликта на Украине между Россией, ее союзниками и странами, входящими в блок НАТО, а также эскалации таможенной войны со стороны Д. Трампа. Ожидается, что предлагаемая реформа, которая способствовала продолжительному периоду недоинвестирования местной экономики, укрепит акции компаний еврозоны и единую валюту на рынке Форекс.

Также если сегодняшние данные по потребительской инфляции в ЕС окажутся не ниже консенсус-прогноза, это может послужить сильным основанием для продолжения локального повышения курса евро на рынке Форекс.

Прогноз дня:

#SPX

CFD-контракт на фьючерс SP 500 восстанавливается на утренних торгах после обвала в пятницу. Вполне вероятно, что это обвальное падение окажется локальным, так как фундаментально на фоне протекционистской экономической политики Трампа акции американских компаний, скорее всего, будут получать поддержку. Представленные ранее отчеты компаний содержат в себе результат действий в экономики страны предыдущей Администрации США, поэтому стоит ожидать после локального негатива восстановления спроса на подешевевшие бумаги. На этой волне контракт может снова вырасти к 6136.00 после падения к сильному психологическому уровню 6000.00 пункта.

EUR/USD

Пара пока не смогла преодолеть отметку 1.0520, но ее рост выше нее на фоне возможного повышения потребительской инфляции может привести к преодолению этого уровня и повышению к новой отметке 1.0600.