Фьючерсы на американские фондовые индексы резко снизились в понедельник, так как Уолл-стрит готовится к очередному кварталу отчетов о доходах крупных компаний. Фьючерсы на индекс Dow Jones Industrial Average подешевели на 104 пункта, или 0,33%. Фьючерсы на S&P 500 упали на 0,44%, а фьючерсы на Nasdaq 100 — на 0,6%.

Давление на индексы также выросло на фоне ухудшения ситуации с Covid в Китае: в Шанхае обнаружили первый случай нового штамма BA.5. Специалисты говорят о том, что уже сейчас число случаев заболевания растет и по всему миру, хотя риск блокировок в США и ЕС остается чрезвычайно низким.

На прошлой неделе все основные индексы обеспечили прибылью своих инвесторов, показав рост намного больше, чем ожидалось. Влияние отчета по занятости на рынок оказалось недолгим: очевидно, что экономический спад, так беспокоящий инвесторов, в США еще не наступил, что добавило позитивных настроений. Однако доходность 2-летних казначейских облигаций вновь резко подскочила по сравнению с 10-летними бумагами. Инверсия, которую многие считают индикатором рецессии, вновь присутствует: доходность по двухлеткам находится на уровне 3,08%, что примерно на 2 базисных пункта выше 10-леток.

Есть и еще один риск, который сидит в головах инвесторов – риск слабого сезона отчетов. Несмотря на то что рынки завершили неделю в зеленом цвете, инвесторы уже готовятся к сильной волатильности в июле, которая будет приправлена сохраняющейся неопределенностью, вырисовывающейся в отношении инфляции, политикой ФРС, опасениями по поводу рецессии и сезоном корпоративных отчетов.

Эксперты отмечают, что для правильного анализа отчетов о доходах потребуется намного больше времени, поскольку сильный второй квартал может сопровождаться очень консервативными прогнозами. PepsiCo и Delta Air Lines отчитаются о доходах во вторник и среду. JPMorgan Chase, Morgan Stanley, Wells Fargo и Citigroup отчитаются в конце недели.

Инвесторы также с нетерпением ждут выхода ключевых данных по инфляции на этой неделе и, по всей видимости, фиксируют прибыль. Июньский индекс потребительских цен будет опубликован в среду и, как ожидается, покажет общую инфляцию выше майского уровня 8,6%.

Премаркет

Акции Twitter упали более чем на 5% на премаркете после того, как Илон Маск расторг сделку на сумму 44 миллиарда долларов по покупке социальной сети. Миллиардер не согласился с количеством ботов и поддельных учетных записей на платформе и сказал, что отчеты Twitter не были правдивыми, что искажает подлинную активность на платформе. Однако компания заявила, что предоставила Маску всю информацию, необходимую ему для оценки претензий. Кто кому теперь должен заплатить миллиард долларов в качестве компенсации из-за срыва сделки, еще предстоит узнать.

Что касается технической картины S&P500

Сегодняшнее давление на рынки остудило пыл покупателей. Лишь прорыв уровня $3 905, выбраться выше которого так и не далось, позволит прорваться еще выше, что приведет к активному движению торгового инструмента вверх, в район $3 942, где в рынок вновь вернутся крупные продавцы. Как минимум найдутся желающие зафиксировать прибыль по длинным позициям. Более дальней целью выступит уровень $3 975. В случае пессимизма и очередных разговоров о высокой инфляции и необходимости повышения процентных ставок, а также резкого отказа от рисков торговый инструмент легко обновит ближайшую поддержку $3 872 и уйдет еще дальше, к $3 835. Чуть ниже имеется более устойчивый уровень $3 788. Если быки и там не проявят активности, пробой этого диапазона приведет к новой распродаже на $3 744 и $3 704.