O padrão de ondas no gráfico de 4 horas é bastante claro. Após uma estrutura corretiva prolongada e complexa (a-b-c-d-e) entre 14 de março e 5 de agosto, iniciou-se uma nova onda impulsiva, seguindo o padrão de cinco ondas. Considerando o tamanho da onda 1, é provável que a quinta onda tenha sido truncada. Com base nisso, não esperava e ainda não espero que o Bitcoin ultrapasse os $110.000–$115.000 nos próximos meses.

Outro ponto importante é que a onda 4 formou uma estrutura de três ondas, o que valida a contagem atual. A última alta do Bitcoin foi impulsionada por investimentos institucionais contínuos, compras governamentais e influxos de fundos de pensão. No entanto, as políticas de Donald Trump afastaram os investidores do mercado, e nenhuma tendência de alta pode se manter indefinidamente. A onda iniciada em 20 de janeiro não se assemelha à primeira onda de impulso, o que sugere que estamos lidando com uma estrutura corretiva complexa que pode persistir por meses.

Nos últimos oito dias, o Bitcoin caiu $18.000, e a sessão de sexta-feira ainda não terminou. Até o final do dia, poderemos ver o Bitcoin sendo negociado abaixo de $80.000. O mercado está em um estado próximo do pânico, embora essa queda não pareça ter sido desencadeada por um único evento.

Há semanas venho alertando que as políticas protecionistas de Trump não beneficiariam a economia dos EUA, o setor cripto ou os mercados de ações. Como podemos ver agora, a economia está desacelerando, o mercado de criptomoedas está em colapso e os índices de ações, após dois anos de crescimento, também começaram a cair.

Múltiplos fatores estão por trás dessa tendência de baixa. Trump prometeu criar uma reserva de Bitcoin, mas não cumpriu. Ele introduziu ou planeja introduzir uma série de tarifas contra os principais parceiros comerciais dos EUA, que estão respondendo com tarifas retaliatórias, o que está desacelerando a economia global. Além disso, Trump continua a tomar decisões unilaterais, muitas vezes desrespeitando líderes internacionais.

Esses fatores impedem os investidores de assumir riscos, e o Bitcoin não é considerado um ativo seguro.

Mesmo que as políticas de Trump não sejam a causa direta da queda do Bitcoin, eu já esperava uma correção de qualquer forma. O Bitcoin vem se recuperando há dois anos e, historicamente, suas tendências de alta raramente ultrapassam esse período. A estrutura da onda indicou que a onda 5 foi truncada e concluída, o que significa que o único passo lógico a seguir seria uma queda.

Conclusões gerais

Com base na minha análise, a alta do Bitcoin terminou por enquanto. A tendência atual aponta para uma correção prolongada, o que reforça o motivo pelo qual, anteriormente, desaconselhei a compra de criptomoedas — e continuo a fazê-lo.

Uma quebra abaixo da mínima da onda 4 confirmaria que o Bitcoin entrou em uma tendência de baixa, provavelmente uma fase corretiva. A melhor estratégia continua sendo buscar oportunidades de venda em prazos menores. O Bitcoin pode cair para $76.000 (nível de Fibonacci de 161,8%) ainda hoje.

Nos prazos mais longos, observamos uma estrutura de cinco ondas de alta que agora está em transição para uma tendência corretiva ou de baixa consolidada.

Princípios fundamentais da minha análise:

1. As estruturas de onda devem ser simples e claras. Padrões complexos são mais difíceis de negociar e mudam com frequência.
2. Se houver incerteza no mercado, é melhor ficar de fora.
3. Nenhuma direção de movimento é 100% certa. Sempre use ordens Stop Loss.
4. A análise de ondas deve ser combinada com outros tipos de análise e estratégias de negociação.