A estrutura de ondas do gráfico de 4 horas do BTC/USD está bastante clara. Após uma longa e complexa correção em a-b-c-d-e, formada entre 14 de março e 5 de agosto, uma nova onda de impulso começou a se desenvolver, já apresentando uma formação de cinco ondas. A julgar pelo tamanho da primeira onda, a quinta onda pode ser mais curta. Com base nisso, não espero que o Bitcoin ultrapasse US$ 110.000 - US$ 115.000 nos próximos meses.

Além disso, a onda 4 assumiu uma estrutura de três ondas, o que confirma a precisão da contagem de ondas atual. O ambiente de notícias tem apoiado a alta do Bitcoin devido aos fluxos contínuos de investimentos de traders institucionais, governos de alguns países e fundos de pensão. No entanto, políticas de Trump podem levar investidores a sair do mercado, e uma tendência de alta não dura para sempre.

Atualmente, a estrutura da onda 2 dentro da onda 5 levanta dúvidas sobre se ela é, de fato, a onda 2 da 5. Acredito que a tendência de alta está se aproximando do fim.

Bitcoin permanece em uma faixa de negociação limitada

O BTC/USD subiu $2.500 na segunda-feira. No entanto, o Bitcoin permanece em uma faixa lateral, e esse é o fator mais importante no momento. É claro que há movimentos significativos dentro dessa faixa de $20.000, mas não há uma tendência clara no momento.

Segundo a atual contagem de ondas, a fase de alta terminou. Ainda acredito que estamos no início de uma correção complexa e prolongada ou de uma nova tendência de baixa.

Na segunda-feira, praticamente não houve notícias significativas, mas ocorreram alguns eventos dignos de nota. Entretanto, o mercado mal reagiu a eles. Não vejo uma conexão direta entre as novas tarifas de Trump e o aumento do dólar ou do Bitcoin. Tanto o dólar quanto o Bitcoin estão subindo com essas notícias, contradizendo o senso comum.

No entanto, alguns podem argumentar que o crescimento do Bitcoin foi impulsionado pelas tarifas de Trump, mas, desta vez, o aumento foi mínimo.

A política monetária é mais importante do que as tarifas de Trump.

Atualmente, a política monetária da Reserva Federal desempenha um papel mais significativo. Nos últimos dois anos, o mercado tem investido ativamente em Bitcoin e ações, prevendo uma política dovish do Fed. Em termos simples: quanto mais baixas forem as taxas de juros do Fed, menores serão os retornos sobre depósitos bancários, títulos e outros instrumentos "seguros". Portanto, nos últimos dois anos, o capital tem fluído dos ativos seguros para os mais arriscados. No entanto, a Reserva Federal vem cortando as taxas há seis meses, portanto, a rotação de capital já deveria ter terminado.

Quando Trump voltou ao poder, ele fez muitas promessas em relação à criptomoeda, incluindo:

• Para melhorar a regulamentação das criptomoedas
• Criar uma reserva nacional de Bitcoin

No entanto, nenhuma dessas promessas foi cumprida até o momento.

Como resultado, o Bitcoin atualmente não tem motivos sólidos para entrar em um novo ciclo de alta sem uma estrutura corretiva adequada.

Principais conclusões

Com base na análise de ondas do BTC/USD, concluo que o crescimento do ativo está se aproximando do fim. A quinta onda pode ser encurtada, o que, embora seja uma opinião impopular, continua sendo uma possibilidade válida. Se essa suposição estiver correta, poderemos ver um colapso ou uma correção complexa. No momento, não é recomendável comprar Bitcoin.

No curto prazo, o Bitcoin pode cair abaixo da mínima da onda 4, confirmando a transição para uma nova tendência de baixa. Em uma escala de ondas maior, ainda observamos uma estrutura altista de cinco ondas, mas é provável que, em breve, se forme uma estrutura corretiva ou baixista.

Princípios fundamentais da minha análise:

• As estruturas de onda devem ser simples e claras. Padrões complexos são difíceis de negociar e mudam com frequência.
• Se você não tiver certeza sobre a tendência do mercado, é melhor ficar de fora.
• Não há 100% de certeza quanto à direção do preço. Sempre use ordens Stop Loss para proteger suas posições.
• A análise de ondas pode ser combinada com outros métodos analíticos e estratégias de negociação para uma abordagem mais abrangente.