Hoje é um dia crucial para determinar as direções de médio e longo prazo das taxas de câmbio no mercado, com a divulgação dos dados de emprego nos EUA. A declaração do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, sobre a mudança de foco para o emprego intensificou o nervosismo dos investidores, atingindo o nível mais alto dos últimos 18 meses. Esse nervosismo é quantificado pelo aumento recorde no volume de opções de volatilidade e pelo índice VIX do S&P 500, que subiu 33% ao longo da semana. Além disso, o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 5 anos caiu de 3,65% para 3,53% em uma semana, sinalizando que os investidores estão se afastando do risco. Tudo isso ocorre enquanto um grande volume de posições de compra no euro ainda está no mercado.

Já mencionamos que, se os grandes players quiserem direcionar o mercado para um fortalecimento global do dólar, os dados de emprego oferecem um pretexto conveniente, especialmente considerando as compras acumuladas de euros e a expectativa de um corte duplo na taxa pelo Fed. Historicamente, os dados de emprego divulgados pelo Departamento de Trabalho, quando têm o objetivo de influenciar o mercado, muitas vezes não refletem a realidade imediatamente e são ajustados para um estado equilibrado após 1 a 2 meses.Hoje é um dos dias-chave para definir as direções de médio e longo prazo das taxas de câmbio no mercado, com a divulgação dos dados de emprego nos EUA. A declaração do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, sobre a mudança de foco para o emprego aumentou o nervosismo dos investidores para o nível mais alto dos últimos 18 meses. Esse nervosismo é medido quantitativamente por opções de volatilidade, com as quais os traders se cercaram em volumes recordes nos últimos 18 meses, e pelo índice VIX do S&P 500, que saltou 33% ao longo da semana. Além disso, o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 5 anos caiu de 3,65% para 3,53% em uma semana, indicando que os investidores estão se afastando do risco. E tudo isso enquanto um grande volume de posições de compra no euro permanece no mercado. Já mencionamos que, se os grandes players desejarem direcionar o mercado para um fortalecimento global do dólar, os dados de emprego fornecem um pretexto conveniente, especialmente em meio às compras acumuladas de euros e à expectativa de um duplo corte de taxa pelo Fed. Historicamente, os dados de emprego publicados pelo Departamento de Trabalho, quando precisam influenciar o mercado, não refletem a realidade e são ajustados para um estado equilibrado após 1 a 2 meses.

Apesar dos dados fracos do ADP divulgados ontem, que mostraram um aumento de apenas 99.000 empregos em comparação com a previsão de 144.000, esperamos bons resultados no relatório de folhas de pagamento não agrícolas e na taxa de desemprego, com uma previsão de 4,2% em comparação com os 4,3% de julho. Baseamos essa expectativa no indicador do número total de pessoas recebendo benefícios de desemprego, que diminuiu nas últimas cinco semanas de 1,875 milhão para 1,838 milhão.

O gráfico diário mostra que o preço se consolidou acima do nível de suporte em 1,1085. Dada a volatilidade de hoje, o preço pode facilmente superar o nível-alvo de 1,1140 e se mover em direção a 1,1010. O oscilador Marlin, que já iniciou uma reversão para baixo, sugere esse cenário.

O gráfico de 4 horas mostra uma mudança no interesse de curto prazo para a compra, já que o preço moveu-se acima da linha de equilíbrio, mas ainda não consolido acima da linha MACD e do nível-alvo de 1,1140. Estamos aguardando a divulgação dos dados do mercado de trabalho dos EUA.