Валютная пара EUR/USD в четверг большую часть дня оставалась выше скользящей средней линии. Определенные перспективы для роста у единой европейской сохраняются, но хотим напомнить, что закрепление выше мувинга само по себе мало, что значит. Оно лишь предупреждает о том, что тенденция может измениться. Предупреждение получено, но что дальше? Хватит ли сил и желания у быков продолжать северное направление?
Чтобы ответить на этот вопрос, нужно четко понимать, почему евровалюта вообще падала в последние 2 месяца. Если быть краткими, то падение было обеспечено недальновидностью самого рынка. Или же откровенными манипуляциями со стороны маркет-мейкеров. Хоть европейская валюта и находилась больше во флэте в последние 2 года, чем росла, главное не это. Главное то, что она и не снижалась все это время, а любой рост идентифицировался, как коррекция. Получается, что мы наблюдали два года натужную коррекцию, для которой не было практически никаких фактических оснований. Все это время рынок просто отрабатывал будущее смягчение монетарной политики ФРС. Этот фактор отработан и ровно после первого смягчения политики ФРС мы увидели фактически обвал евро.
Если рынок обвалил евровалюту, значит признал, что больше оснований для ее покупок нет. Если восходящая коррекция в рамках 16-летнего нисходящего тренда завершена, то падение евровалюты должно быть гораздо более сильным. Таким образом, в данное время мы не видим никаких причин для возврата единой европейской к 12-му уровню или около того.
Мы предупреждали, что на недельном ТФ цена отработала нижнюю границу бокового канала, в котором находилась почти два года. Именно поэтому мы сейчас наблюдаем восходящий откат. Если бы из Евросоюза пачками поступали отчеты, свидетельствующие о восстановлении экономики, можно было бы ожидать более сильного роста евро, сохранения боковой тенденции, которая как раз и позволяла бы ожидать возврат к 12-му уровню. Но новости из Евросоюза поступают посредственные, а американская экономика гораздо сильнее европейской.
Более того, ФРС может понижать ставку медленнее, чем рассчитывал рынок, и слабее, чем рассчитывал рынок. Соответственно, это доллар сейчас имеет отличное макроэкономическое и фундаментальное преимущество. Следует понимать, что даже в условиях четкого нисходящего тренда цена не может падать каждый день. Паузы могут быть длительными. Соответственно, текущее укрепление европейской валюты не говорит, по сути, ни о чем. Закрепиться ниже скользящей средней линии, чтобы возобновить южное движение, будет крайне просто. Уже на следующей неделе рынок получит в свое распоряжение важную статистику, которая вполне может поддержать доллар. В декабре ЕЦБ может понизить ставки на 0,5%, а ФРС – взять паузу. Мы хотим сказать, что при благоприятном стечении обстоятельств евро может вернуться к паритету с долларом еще до Нового года.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 29 ноября составляет 115 пунктов и характеризуется как высокая. Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0459 и 1,0667 в пятницу. Старший канал линейной регрессии направлен вниз, глобальная нисходящая тенденция сохраняется. Индикатор CCI несколько раз заходил в область перепроданности, что спровоцировало все-таки восходящую коррекцию.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0498;
S2 – 1,0376;
S3 – 1,0254.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0620;
R2 – 1,0742;
R3 – 1,0864.
Советуем ознакомиться с другими статьями автора:
Обзор пары GBP/USD. 29 ноября. Потенциал роста фунта ограничен.
Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 29 ноября.
Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 29 ноября.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD продолжает нисходящее движение. В последние месяцы мы говорили о том, что ждем только падения от евровалюты в среднесрочной перспективе, поэтому полностью поддерживаем южное направление тренда. Существует высокая вероятность, что рынок отработал все или почти все будущие понижения ставки ФРС. Если так, то у доллара по-прежнему нет причин для среднесрочного падения, хотя их и раньше было немного. Короткие позиции можно рассматривать с целями 1,0376 и 1,0254, если цена вновь закрепится ниже мувинга. Если вы торгуете на «голой» технике, то длинные позиции можно рассматривать при расположении выше мувинга с целями 1,0620 и 1,0695. Но мы бы сейчас никому не советовали длинные позиции.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
