empty
18.02.2022 18:13
Банки США находятся в крайне уязвимом положении

В четверг 17 февраля крупнейшие банки Уолл-стрит выступили с предупреждением о положении экономики в предстоящем году, сославшись на высокую инфляцию, кредитные опасения, снижение стоимости активов и компании, откладывающие сделки из-за неопределенности на рынке.

Банки США находятся в крайне уязвимом положении


Напомним, Банки США сообщили о смешанной прибыли в четвертом квартале в прошлом месяце, поскольку доходы от торговых операций упали после того, как Федеральная резервная система сократила свои покупки активов. Лучше всех показал себя Morgan Stanley, превзойдя лидера сферы инвестиций Goldman Sachs.

Сейчас банковская сфера борется с высокой инфляцией и вероятностью многократного повышения ставок. Несколько топ-менеджеров прокомментировали рыночную конъюнктуру на форуме Credit Suisse Financial Services Forum во Флориде.

Bank of America достаточно обеспокоен инфляцией, чтобы провести стресс-тестирование своего портфеля на предмет возможности того, что политики ФРС не смогут контролировать инфляцию и предотвратить рецессию в стране, заявил исполнительный директор Брайан Мойнихэн. Это говорит нам о перераспределении активов в портфельных инвестициях.

«Мы должны запустить эти сценарии, - сказал он. - Отрасли в целом повредит, если им (ФРС – прим. авт.) придется создать рецессию. И это точно не их цель. Мы надеемся, что они отлично справятся с этим. Мы провели стресс-тест, и у нас все в порядке».

Генеральный директор Goldman Sachs Дэвид Соломон предупредил, что необузданная инфляция может стать препятствием для экономического роста.

«Мы переходим от среды очень легких денег и инфляции ниже тренда к среде более жестких денег и инфляции выше тренда. Экономическая среда отличается, и это будет иметь последствия», - сказал он.

Соломон добавил, что «все привыкли к повышению стоимости активов, и у нас может быть период времени, когда оценка активов будет меньше», тем самым мудро предваряя ожидаемое падение доходов для инвесторов.

Майк Сантомассимо, финансовый директор Wells Fargo & Co, четвертого по величине банка США, отметил, что кредитные спреды расширяются и «это область, за которой нужно следить, чтобы увидеть, не начинают ли появляться какие-либо трещины».

Действительно, несмотря на ожидаемое повышение ставок в марте, маржа не уменьшилась, и заемщики с удовольствием выгребают последние займы. Для некоторых из них может оказаться непосильной уплата процентов или предоставление дополнительного залога в случае обесценивания имущества, которое уже в разгаре. Трещина, о которой говорит Майк, вполне может оказаться пропастью, в которой пропадут все достижения рынка за последние 14 лет.

Высокая инфляция и ожидания более агрессивного повышения ставок со стороны ФРС в этом году уже обрушили рынки, в результате чего S&P 500 упал на 7% с начала года, в то время как доходность облигаций подскочила, а кривая доходности выровнялась.

Акции банков снизились в четверг, а банковский индекс S&P500 снизился на 3%. Индекс S&P 500 снизился на 2%.

Финансовый директор Morgan Stanley Шарон Эшайя уже заявила, что банк столкнулся с «большой неопределенностью на рынке за последние пару недель», что привело к тому, что компании отложили транзакции. «На данный момент не похоже, что первый квартал 2022 года будет таким же, как первый квартал 2021 года», - считает специалист.

По словам Соломона, торговая и инвестиционно-банковская деятельность замедлилась с 2021 года, но все еще оставалась здоровой.

Мойнихан из Bank of America придерживался того же тона, заявив, что бизнес банка на рынках капитала «упадет» в 2022 году, несмотря на то что он продолжает наблюдать активную активность клиентов.

Сантомассимо из Wells отметил, что, хотя потребительские портфели банка и портфели недвижимости продолжают работать, в автокредитах был «небольшой шум».

Тем не менее он сказал, что повышение ставок поможет конечной цели банка достичь 15% прибыли на материальный капитал. Когда процентные ставки выше, банки зарабатывают больше денег, используя разницу между процентами, которые банки выплачивают клиентам, и процентами, которые они могут заработать, инвестируя далее. Вероятно, именно на это рассчитывают банковские экономисты, однако как никогда остро встает вопрос – куда инвестировать.

«Вопрос будет заключаться в том, куда идут ставки, а затем какое влияние это оказывает на экономику и окружающую среду, в которой мы находимся», - сказал Сантомассимо.

Я же скажу, что в этой игре достаточно переменных, чтобы нарушить хрупкое равновесие. По крайней мере, банки точно не ожидают всплеска рынка, который мы наблюдали год назад. И действительно, заемщики не могут только брать. Вероятно, пришла пора расплачиваться по счетам.

Читать статьи автора, в том числе:

США: число заявок на пособие по безработице растет, недвижимость падает
Япония увеличила импорт в ущерб торговому балансу
Ямайка планирует запуск цифровой валюты
Криптовалюты пользуются популярностью для оплаты труда наемных сотрудников
Где же скопленные миллиарды? Долги потребителей в США достигли 14-летнего максимума

С уважением,
Аналитик ИнстаФорекс
Егор Данилов
© 2007-2025
Vaxt aralığını seçin
5
min
15
min
30
min
1
soat
4
soatlar
1
kun
1
hafta
  • Большая пятерка
    от ИнстаФорекс
    ИнстаФорекс продолжает претворять
    в жизнь ваши самые смелые мечты.
    СТАТЬ УЧАСТНИКОМ

Снова тянет в водоворот. Почему доллар может рухнуть после краткого подъема

Один день без тарифов – и все сначала. Рынки, затаив дыхание, наблюдали за развитием событий вокруг торговых пошлин. Когда Суд по международной торговле США заблокировал масштабные тарифы Трампа, введенные

Анна Зотова 17:56 2025-05-30 UTC+2

Дайджест новостей рынка США 30 мая

Индекс S&P 500 начал торговую сессию ростом благодаря позитивному фону, однако вскоре снизился после заявлений о том, что ранее отменённые тарифы останутся в силе до завершения апелляционного процесса. Это охладило

Екатерина Киселева 11:19 2025-05-30 UTC+2

Рост Boeing и падение Best Buy: почему инвесторы делают ставки на разные активы

Best Buy падает. Boeing растет, поскольку генеральный директор намерен увеличить производство 737 MAX. Японский Nikkei отстает. Индексы: Dow вырос на 0,3%, S&P 500 вырос на 0,4%, Nasdaq вырос на 0,4%

Глеб Франк 10:08 2025-05-30 UTC+2

Фемида на стороне Трампа, доллар – на линии огня

Рынки встретили блокировку тарифов Трампа как долгожданную разрядку. Но уже через сутки все изменилось. Апелляционный суд предоставил администрации отсрочку, вернув тарифную повестку в игру, а вместе с ней всю глубину

Алена Иванницкая 07:59 2025-05-30 UTC+2

EUR/USD. Отсрочка тарифов помогла доллару, но не изменила игру. USD на коротком поводке

Рынок любит ясность. А сейчас только одно очевидно: борьба между евро и долларом вошла в новую фазу. И она будет жаркой. Перемирие без победителей Валютные рынки живут на заголовках –

Анна Зотова 16:57 2025-05-29 UTC+2

Дайджест новостей рынка США 29 мая

Рынок отреагировал на постановление Суда международной торговли США, признавшего действия администрации Трампа по введению тарифов превышением полномочий. Это создало новую неопределенность для индекса S&P 500, который оценивает возможные последствия отмены

Екатерина Киселева 11:13 2025-05-29 UTC+2

Фондовый шторм: Nvidia взлетает, Dow падает, а суд сносит тарифы Трампа

Акции Nvidia выросли на 5%. Dick's Sporting Goods выросли. Торговый суд США блокирует тарифы Трампа. Европейские акции растут. Индексы: Dow упал на 0,6%, S&P 500 упал на 0,6%, Nasdaq упал

Глеб Франк 10:51 2025-05-29 UTC+2

«Золотые» ступени: от Gold ожидают роста до $4000, от серебра – до $40, а крипторынок замер

В настоящее время на рынке драгметаллов и цифровых активов относительное затишье. Некоторые аналитики считают его тревожным, опасаясь бури в дальнейшем. Однако такие прогнозы могут не оправдаться. Более оптимистично на этом

Лариса Колесникова 09:15 2025-05-29 UTC+2

Суд против Трампа: тарифы признаны незаконными. Что все это значит для рынков?

Один неожиданный судебный вердикт – и вся архитектура тарифной политики Дональда Трампа начала рассыпаться, как карточный домик. Международный торговый суд США признал незаконными введенные американским президентом пошлины, поставив под сомнение

Алена Иванницкая 08:08 2025-05-29 UTC+2

Угроза №1 для доллара – долг. Почему 2026 год может стать точкой невозврата

Пока рынки переваривают очередные инициативы Белого дома, в воздухе витает куда более весомый вопрос: не входит ли доллар в фазу системного ослабления? Согласно свежему исследованию Standard Chartered, в 2026 году

Анна Зотова 17:16 2025-05-28 UTC+2
Ҳозир телефон орқали гаплаша олмайсизми?
Саволингизни беринг чатда.
Обратный звонок
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.