Analyse de l'EUR/USD en 5 minutes

La paire de devises EUR/USD a évolué de manière beaucoup plus calme jeudi que pendant la première moitié de la semaine, et le marché était également relativement plus technique. Depuis le début de la semaine, nous répétons le même message : les mouvements du marché ont été exceptionnellement imprévisibles et chaotiques, et le marché ignore tout simplement tout contexte macroéconomique. Bien que le second point soit resté inchangé jeudi, le premier a été temporairement neutralisé. Il est difficile de déterminer combien de temps cela durera.

La volatilité jeudi était nettement plus faible. Pendant la majeure partie de la journée, l'euro a continué de s'apprécier tandis que le dollar s'affaiblissait, ce qui contredisait directement les données macroéconomiques. Le rapport le plus important de la journée—les commandes de biens durables aux États-Unis—a été de manière inattendue bien plus solide que prévu. La croissance a atteint +9,2% m/m. Ce chiffre s'explique facilement : dès mars, les tarifs de Trump étaient déjà annoncés, incitant les Américains à se précipiter pour acheter des articles coûteux avant la hausse des prix. Cependant, cela ne change pas l'essence du rapport. Les données ont largement dépassé les attentes mais n'ont pas provoqué de croissance du dollar américain—ni même une réaction du marché. En résumé, pas de nouvelles de Trump—pas de mouvement, et le dollar ne croît toujours pas.

Après une forte hausse lundi et une nette baisse mardi—provoquée par le licenciement puis la réintégration de Jerome Powell en tant que président de la Réserve fédérale—le prix est revenu dans le canal latéral dans lequel il avait évolué toute la semaine dernière. Par conséquent, en l'absence de nouvelles informations de Trump, le prix peut continuer à évoluer latéralement.

Parmi les signaux de trading de jeudi, nous pouvons mettre en avant le rebond au niveau de 1.1391, après quoi le prix a baissé de quelques dizaines de pips. Bien que le mouvement ait été faible, ces signaux et bénéfices sont préférables aux tempêtes de marché et au mépris total de l'analyse technique.

Rapport COT

Le dernier rapport COT daté du 15 avril montre clairement que la position nette des traders non-commerciaux est restée longtemps haussière. Les vendeurs ont à peine réussi à prendre l'avantage mais l'ont rapidement perdu à nouveau. L'avantage des vendeurs a visiblement diminué depuis l'entrée en fonction de Trump et le dollar a fortement décliné. Nous ne pouvons pas dire de manière définitive que la chute de la monnaie américaine se poursuivra, mais les rapports COT reflètent le sentiment des grands acteurs—ce qui peut changer rapidement dans les circonstances actuelles.

Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux justifiant la force de l'euro, mais un facteur significatif entraîne actuellement la faiblesse du dollar. La paire peut continuer à se corriger pendant encore plusieurs semaines ou mois, mais une tendance baissière de 16 ans ne se renversera pas si facilement.

Les lignes rouges et bleues se sont à nouveau croisées, signalant une tendance haussière sur le marché. Au cours de la dernière semaine de rapport, le groupe "Non-commercial" a augmenté ses positions longues de 6 800 et réduit ses positions courtes de 2 500, ce qui se traduit par une augmentation nette de 9 300 contrats.

Analyse EUR/USD sur 1 heure

La paire EUR/USD maintient sa tendance haussière sur l’intervalle de temps horaire, bien qu'il n'y ait pas de ligne de tendance ou de canal clair. Sur le graphique journalier, nous pouvons officiellement dire que la tendance baissière a été annulée—ce qui ne serait jamais arrivé si Trump n'avait pas commencé une guerre commerciale. Ainsi, le contexte fondamental a brisé le tableau technique—ce qui est rare mais pas impossible. Il y a actuellement très peu de logique ou de structure technique dans les mouvements de la paire à travers tous les intervalles de temps, et les données macroéconomiques n’impactent pas la dynamique de la paire.

Niveaux de trading pour le 25 avril : 1.0823, 1.0886, 1.0949, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1321, 1.1391, 1.1474, 1.1607, 1.1666. Lignes Ichimoku : Senkou Span B (1.1182), Kijun-sen (1.1438). Les lignes de l’indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée et doivent être prises en compte lors de la détermination des signaux de trading. En outre, n'oubliez pas de déplacer votre Stop Loss au point d'équilibre si le prix évolue de 15 pips dans la direction souhaitée. Cela aidera à protéger contre les pertes potentielles si le signal est faux.

Vendredi, aucun événement ou rapport significatif n'est prévu dans la zone Euro. Aux États-Unis, l’indice de confiance des consommateurs de l’Université du Michigan sera publié. Nous avons récemment vu des rapports bien plus importants qui ont été totalement ignorés. Cependant, le marché est toujours en chaos et en désordre, et la paire EUR/USD pourrait continuer à évoluer latéralement jusqu'à ce que de nouveaux tarifs ou des licenciements de Trump interviennent.

Explications des illustrations :

• Niveaux de support et de résistance (lignes rouges épaisses) : Les lignes rouges épaisses indiquent où le mouvement peut s'arrêter. Veuillez noter que ces lignes ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : Lignes de l’indicateur Ichimoku transférées de l’intervalle de temps de quatre heures à l’intervalle de temps horaire. Ce sont des lignes fortes.
• Niveaux extrêmes (lignes rouges fines) : Lignes rouges fines où le prix a précédemment rebondi. Celles-ci servent de sources de signaux de trading.
• Lignes jaunes : Lignes de tendance, canaux de tendance ou tout autre modèle technique.
• Indicateur 1 sur les graphiques COT : Représente la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.