La paire de devises EUR/USD a de nouveau essayé de se consolider au-dessus de la moyenne mobile mardi, mais on ne peut pas dire qu'elle y soit parvenue. Rappelons que le franchissement de la ligne de la moyenne mobile n'indique qu'un possible changement de tendance, et non un changement confirmé. Il est également important de noter que tous les indicateurs ne sont que des formules mathématiques incapables de prédire les mouvements futurs. De même, les configurations techniques ne sont que des représentations graphiques destinées à expliquer ce qui se passe sur le marché. Chaque indicateur doit être soigneusement filtré et utilisé dans le bon contexte, tout comme les configurations.
Que montrent les indicateurs ? Tout d'abord, l'indicateur CCI est entré dans la zone de survente environ cinq fois au cours des deux derniers mois. Pas une seule fois l'euro n'a initié de correction. Cela s'explique par le fait que l'entrée dans la zone extrême n'est qu'un avertissement. Il en va de même pour les "divergences haussières"—ce ne sont que des avertissements. Lors d'une tendance baissière, elles signalent généralement au mieux une éventuelle correction, mais pas un renversement de tendance.
Alors, quand faut-il se fier aux indicateurs et aux configurations ? Uniquement lorsqu'ils s'alignent avec le contexte fondamental ou lorsque le marché est relativement calme. En l'absence de forte tendance, les divergences et les signaux de zone extrême sont plus fiables. Cependant, lorsque le prix chute (ou monte) de façon implacable, il est clair que le marché a des raisons impérieuses pour un trading unilatéral. Tenir compte des signaux contre-tendance dans de telles conditions revient à du suicide financier. Par conséquent, tous les signaux d'achat actuels peuvent être ignorés en toute sécurité.
Nous avons maintes fois affirmé que l'euro devrait continuer à décliner à moyen terme pour des raisons spécifiques. Bien que nous n'ayons pas parfaitement anticipé le moment de ce mouvement, il a clairement commencé. Cela est dû à un déséquilibre massif du marché. Les participants ne tenaient compte que de l'assouplissement de la politique monétaire de la Federal Reserve en ignorant tous les autres facteurs. Nous assistons à la croissance implacable du dollar alors que le marché corrige ce déséquilibre et ramène le taux de change à sa juste valeur. Étant donné la position plus hawkish de la Fed par rapport à ce que le marché a déjà intégré, le dollar pourrait se renforcer jusqu'à la parité avec l'euro.
Sur le graphique en 4 heures, la paire ne s'est pas encore consolidée au-dessus de la moyenne mobile. Dans de telles circonstances, comment peut-on envisager l'achat ? Les positions courtes restent la seule option viable jusqu'à ce que l'euro démontre un renversement clair.
La volatilité moyenne de la paire de devises EUR/USD sur les cinq derniers jours de trading, au 27 novembre, est de 107 pips, caractérisée par "élevée". Nous prévoyons que la paire oscille entre les niveaux de 1.0359 et 1.0573 mercredi. Le canal de régression linéaire supérieur est orienté à la baisse, indiquant que la tendance globale à la baisse reste intacte. L'indicateur CCI entre fréquemment en zone de survente et montre des "divergences haussières", mais celles-ci ne conduisent qu'à de légers retracements. La tendance à la baisse reste dominante.
Niveaux de Support les Plus Proches :
- S1 – 1.0376
- S2 – 1.0254
- S3 – 1.0132
Niveaux de Résistance les Plus Proches :
- R1 – 1.0498
- R2 – 1.0620
- R3 – 1.0742
Recommandations de Trading :
La paire EUR/USD continue son mouvement à la baisse. Ces derniers mois, nous avons constamment affirmé que nous ne prévoyons que des baisses de l'euro à moyen terme et nous soutenons pleinement la direction de la tendance baissière. Il est très probable que le marché ait déjà intégré tout ou la plupart des futures baisses de taux de la Federal Reserve prévues. Si tel est le cas, le dollar n'a toujours pas de raisons significatives pour une baisse à moyen terme, car il en avait peu.
Si le prix reste en dessous de la moyenne mobile, les positions courtes peuvent encore être envisagées, avec des cibles à 1.0376 et 1.0254. Pour ceux qui tradent purement sur des indicateurs techniques, les positions longues peuvent être envisagées si le prix est au-dessus de la moyenne mobile, avec des cibles à 1.0620 et 1.0742. Cependant, nous ne recommanderions pas de positions longues pour le moment.
Explication des Illustrations :
Les Canaux de Régression Linéaire aident à déterminer la tendance actuelle. Si les deux canaux sont alignés, cela indique une tendance forte.
Ligne de la Moyenne Mobile (paramètres : 20,0, lissée) définit la tendance à court terme et guide la direction du trading.
Les Niveaux de Murray servent de niveaux cibles pour les mouvements et les corrections.
Les Niveaux de Volatilité (lignes rouges) représentent la plage de prix probable pour la paire au cours des prochaines 24 heures sur la base des lectures de volatilité actuelle.
Indicateur CCI : S'il entre dans la région de survente (en dessous de -250) ou de surachat (au-dessus de +250), il signale une inversion de tendance imminente dans la direction opposée.
