Effet de la guerre commerciale : l'incertitude augmente

Alors que la saison des résultats commence, il devient de plus en plus évident que l'incertitude causée par le bras de fer tarifaire en cours pèse sur l'activité commerciale et le moral des consommateurs.

Les grandes entreprises ajustent leurs prévisions

Malgré l'optimisme des marchés, certaines grandes entreprises américaines révisent leurs prévisions. Procter & Gamble (PG.N), PepsiCo (PEP.O), Chipotle Mexican Grill (CMG.N) et American Airlines (AAL.O) ont toutes indiqué qu'elles modifiaient ou retiraient leurs prévisions, évoquant une incertitude croissante dans l'environnement des consommateurs.

PepsiCo et P&G sous pression

Les actions des géants de la consommation ont réagi en chutant, avec une baisse de 3,7 % pour Procter & Gamble et de 4,9 % pour PepsiCo, reflétant les inquiétudes croissantes quant à un ralentissement des dépenses de consommation.

ServiceNow atteint des records grâce au boom de l'IA

Parallèlement, ServiceNow (NOW.N) a annoncé des résultats impressionnants, dépassant les attentes des analystes grâce à une demande continue pour ses solutions d'IA. Les actions de l'entreprise ont grimpé de 15,5 %, devenant l'une des plus grandes étoiles de la journée.

Hasbro surprend les marchés

Les investisseurs ont également été satisfaits des résultats de Hasbro (HAS.O), les fortes ventes de jeux surpassant les prévisions de Wall Street, faisant grimper les actions de la société de 14,6 %.

Plus de 70 % des entreprises satisfaites de leurs résultats

Sur les 157 entreprises du S&P 500 qui ont déjà publié leurs résultats trimestriels, 74 % ont surpassé les attentes, selon LSEG. La croissance annuelle des bénéfices pour l'ensemble de l'indice est actuellement estimée à 8,9 %, contre une prévision de 8,0 % faite plus tôt ce mois-ci.

L'économie tient bon

Les nouvelles commandes de biens durables ont surpassé les attentes et les données sur les demandes d'allocations chômage sont restées stables, dépeignant une économie qui reste résiliente même face aux défis mondiaux.

Les indices s'envolent

Au milieu des bonnes nouvelles, les principaux indices boursiers américains ont fortement progressé : le Dow Jones a gagné 486,83 points, soit 1,23 %, pour atteindre 40 093,40. Le S&P 500 a augmenté de 108,91 points, ou 2,03 %, pour clôturer à 5 484,77. Le Nasdaq Composite s'est démarqué, bondissant de 457,99 points, soit 2,74 %, pour atteindre 17 166,04.

Alphabet en tête : Croissance explosive après de solides résultats

La société technologique Alphabet (GOOGL.O), propriétaire de Google, a dépassé les prévisions de bénéfices des analystes lundi tout en réaffirmant ses plans ambitieux d'investissement dans l'intelligence artificielle. La nouvelle a fait grimper les actions de l'entreprise de près de 5 % lors des échanges après la clôture et a contribué à la hausse non seulement parmi ses pairs technologiques, mais aussi dans les contrats à terme sur le S&P 500, qui ont augmenté de 0,5 %.

La technologie mène les gains de Wall Street

Sur les 11 principaux indices sectoriels du S&P 500, presque tous ont terminé en hausse, à l'exception du secteur des produits de base de consommation (.SPLRCS). Le secteur de la technologie (.SPLRCT) a enregistré la plus forte hausse, avec une progression de 3,5 %, soulignant l'appétit croissant des investisseurs pour les entreprises technologiques.

Rallye du marché : la croissance domine

À la Bourse de New York, il y a eu près de six gagnants pour chaque perdant, avec un ratio de 5,84 contre 1. Il y a eu 50 nouveaux sommets sur 52 semaines contre 30 nouveaux creux, indiquant un fort sentiment positif.

Au Nasdaq, les haussiers ont également dominé, avec 3 401 actions en hausse et 1 005 en baisse, pour un ratio de 3,38 pour 1 en faveur des gagnants. Cependant, la dynamique des nouveaux sommets et creux sur ce marché était plus mixte, avec 40 nouveaux sommets contre 51 nouveaux creux.

Volumes en dessous de la moyenne

Malgré la forte action sur les prix, le volume total des échanges est resté inférieur à la moyenne, avec environ 14,95 milliards d'actions échangées sur les marchés américains jeudi, en dessous du volume typique sur 20 jours de 19,15 milliards d'actions.

L'Asie monte dans l'optimisme

Alors que la rhétorique entre les États-Unis et la Chine s'apaisait, les marchés boursiers asiatiques ont également enregistré de solides gains vendredi, visant une deuxième semaine consécutive de gains. Pendant ce temps, le dollar américain a enregistré son premier gain hebdomadaire depuis plus d'un mois, reflétant une reprise modeste de la confiance des investisseurs mondiaux malgré le manque d'accords concrets entre les deux superpuissances économiques.

Le dollar cherche un soutien après des semaines turbulentes

Après des semaines de volatilité dues aux nouvelles commerciales, la devise américaine montre enfin des signes de stabilisation. Vendredi, le dollar s'est maintenu autour de 1,1350 $ par euro et 143 yen, tandis que les ventes de dollars se sont calmées sur les marchés asiatiques.

La guerre commerciale change de scénario

Après une période prolongée de frappes tarifaires mutuelles qui ont effectivement paralysé le commerce entre les États-Unis et la Chine, Washington a changé de rhétorique cette semaine, permettant une approche plus flexible. Cependant, Pékin a refroidi son enthousiasme, soulignant qu'il n'y avait pas de pourparlers formels malgré les déclarations du président américain Donald Trump, et a mis en garde les autres pays contre la conclusion d'accords portant atteinte aux intérêts de la Chine.

Le marché japonais récupère ses pertes

Au milieu de l'apaisement des menaces tarifaires américaines, l'indice Nikkei (.N225) a gagné 1,4 % vendredi, récupérant entièrement ses pertes précédentes. Rappelons que la forte baisse du marché a commencé après que Trump a annoncé début avril les tarifs d'importation les plus élevés en un siècle, dont la plupart ont finalement été gelés – à l'exception des restrictions sur la Chine et d'un droit de base de 10 %.

Les géants de la technologie mènent la hausse au Japon

Les actions technologiques figuraient parmi les leaders, avec les actions du fabricant de moteurs électriques Nidec (6954.T) sautant de 11 % dans un contexte de prévision de bénéfice annuel record. Les actions du constructeur automobile Nissan (7201.T) ont également augmenté de 2 % alors que les investisseurs exprimaient un optimisme prudent malgré la perte nette record attendue de l'entreprise.

La positivité se répand sur les marchés asiatiques

Les marchés boursiers asiatiques ont généralement terminé la semaine sur une note positive. L'indice Hang Seng de Hong Kong (.HSI) a ajouté 0,9 %, tandis que les principaux indices chinois – le Shanghai Composite (.SSEC) et le CSI300 (.CSI300) – ont également affiché des gains petits mais solides, soutenant la tendance générale d'un sentiment optimiste des investisseurs dans la région.

Le dollar se renforce, mais les inquiétudes demeurent

L'indice du dollar américain a terminé la semaine en hausse de 0,4 %, s'établissant à 99,619. Malgré le renforcement local de la devise américaine, les investisseurs restent méfiants, estimant que la période de stabilité relative pourrait ne pas durer longtemps.

Pause des vacances en Australie et en Nouvelle-Zélande

Les marchés boursiers en Australie et en Nouvelle-Zélande étaient fermés vendredi pour des jours fériés nationaux, atténuant l'activité globale sur les marchés asiatiques. Cependant, même avec des volumes de transactions réduits, les experts ont souligné de nombreux signes de volatilité potentielle dans un proche avenir.

L'or signale le sentiment du marché

Les prix de l'or se maintiennent autour de 3 349 $ l'once. Les analystes de Philip Securities à Singapour notent que le ratio Or / S&P 500, traditionnellement considéré comme un reflet de l'anxiété des investissements, a atteint son plus haut niveau depuis l'effondrement pandémique de 2020. Cela signale une inquiétude croissante parmi les participants au marché.

Les bons du Trésor sous pression

Le marché des bons du Trésor américain continue d'être sous pression. La vente massive d'obligations a empiré dans un climat de rhétorique tarifaire de Donald Trump, qui a ébranlé la confiance des investisseurs dans les actifs américains. Le rendement des obligations à 10 ans était de 4,3168 % vendredi, reflétant une humeur générale de prudence et d'aversion au risque.