Самое простое определение термина «своп»: средства, удерживаемые или добавляемые на торговый счет за пролонгацию (перенос) позиции на следующий день или плата за перенос открытой позиции за полночь.

Свопы могут быть как отрицательными, так и положительными. Процент за перенос позиции на валютном рынке платится или удерживается по каждой открытой торговой сделке в 17.00 EST (восточное стандартное время) за каждый торговый день. Сделки, открытые до 17.00 EST и удерживаемые после этого времени, считаются перенесенными на следующие сутки и являются объектом для начисления/списания процента в зависимости от торговой позиции, открытой у трейдера.

Будет ли своп положительным или отрицательным, зависит от того, валюту какой страны трейдер купил или продал относительно валюты другой страны. Ставки свопов зависят от ставок валют, составляющих валютную пару. Если депозитная ставка превышает кредитную, то своп начисляется на торговый счет. Если кредитная ставка превышает депозитную, то своп списывается с торгового счета. Положительный своп начисляется тогда, когда ставка размещения по валюте, которая покупается, больше, чем ставка привлечения по валюте, которая продаётся.

Цель трейдеров на рынке Форекс — получить прибыль, совершая спекулятивные операции с валютными контрактами. Фактической поставки валюты при этом не происходит. Работая через брокерскую компанию, трейдер может использовать кредитное плечо и сколько угодно долго держать позиции открытыми. Если бы ожидалась фактическая поставка валюты, то она должна была бы осуществиться в течение двух рабочих дней.

В большинстве случаев перенос позиции на следующий день автоматически производится брокером. Это необходимо для того, чтобы продлить имеющуюся открытую позицию и при этом избежать реального зачисления на счет купленной валюты по сделке. Своп (swap) сочетает в себе покупку и продажу двух контрактов с разными датами валютирования на одних и тех же условиях. Если позиция к концу дня осталась открытой, то она будет закрыта и немедленно снова открыта, но с некоторой разницей. При совершении сделки валюта, которую трейдер покупает, условно кладется брокером на банковский депозит под процент, а валюта, которую трейдер продаёт — берется в кредит, тоже под процент. К примеру, вы открываете сделку по паре USD/JPY, покупая доллары за йену. Если процентная ставка в США в этот момент будет выше (например, 1%), чем в Японии (0,3%), то вам будет начислена разница между ними (0,7%). Если бы вы продавали доллары, покупая на них йену, то вам пришлось бы, наоборот, уплатить разницу между ставками.

Со среды на четверг начисляется или списывается тройной своп. Почему? Так как расчёты по сделкам и поставка валюты производились бы на второй день (который выпадает в этом случае на субботу), когда банки во всём мире закрыты, то дата валютирования сдвигается на понедельник, а своп учитывается за 3 дня.

Положительные свопы могут составить дополнительную прибыль трейдера. Валюты, характеризующиеся большой разницей в процентных ставках, активно используются в сделках carry trade, направленных на получение прибыли не только за счёт колебаний курсов, но и благодаря свопам.

Некоторые брокеры предлагают своим клиентам swap-free счета, если стандартные условия торговли вступают в противоречие с их религиозными убеждениями. На своп-фри счетах (также известных как «исламские») могут быть открыты сделки по любой валютной паре, но если они переносятся через полночь, трейдер ничего не получает и ничего не теряет.

Добавил Андрей Мисюк,
Менеджер по работе с клиентами