شهد زوج العملات EUR/USD ارتفاعًا كبيرًا يوم الجمعة، ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى البيانات الاقتصادية الكلية الإيجابية لليورو. في كل من منطقة اليورو وألمانيا، أظهرت مؤشرات النشاط التجاري أرقامًا قوية نسبيًا، على الرغم من أنها لا تزال دون المستويات المثالية، مما يشير إلى أن اقتصاد أوروبا لا يزال غير مستقر ويفتقر إلى نمو كبير. في المقابل، أظهرت مؤشرات النشاط التجاري في الولايات المتحدة ومؤشر ثقة المستهلك نتائج أضعف، مما خلق "ضربة مزدوجة" للدولار، الذي كان قد واجه تحديات في وقت سابق من الأسبوع بسبب خطط دونالد ترامب "القاسية".

ومع ذلك، لا ينبغي أن يكون الارتفاع في اليورو مضللًا. في حين أن مؤشرات النشاط التجاري هي مؤشرات مهمة للمستقبل، لا توجد علامات واضحة على تغيير إيجابي في الاقتصاد الأوروبي. في الوقت نفسه، يستمر الاقتصاد الأمريكي في إظهار أداء استثنائي. يخطط البنك المركزي الأوروبي (ECB) لرفع سعر الفائدة إلى 2% بحلول الصيف، بينما يتوقع الاحتياطي الفيدرالي (Fed) خفضين فقط في أسعار الفائدة على الأكثر طوال عام 2025. لذلك، يظل الوضع الاقتصادي العالمي لكل من اليورو والدولار دون تغيير.

لقد كنا نحذر من احتمال حدوث تصحيح على الإطار الزمني اليومي لبعض الوقت، وقد بدأ الآن. استغل السوق بيانات يوم الجمعة لدفع الزوج إلى الأعلى. إذا لم تكن بيانات النشاط التجاري موجودة أو كانت أقل إيجابية لليورو، لكان الارتفاع قد حدث على الأرجح - إن لم يكن يوم الجمعة، فسيكون يوم الاثنين. ومع ذلك، فإن مؤشر CCI قد وصل بالفعل إلى منطقة الشراء المفرط وقد يظهر قريبًا تباينًا هبوطيًا.

الأسبوع المقبل مليء بالأحداث المهمة. يوم الاثنين، ستتحدث كريستين لاغارد في منطقة اليورو، يتبعها خطاب آخر يوم الثلاثاء. يوم الأربعاء سيشهد عدة تقارير رئيسية: تقرير الناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع لألمانيا، تقرير الناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع لمنطقة اليورو، اختتام اجتماع البنك المركزي الأوروبي، وخطاب آخر من لاغارد. يوم الجمعة، يمكننا توقع مبيعات التجزئة الألمانية، بيانات التضخم، ومعدل البطالة. من الواضح أن هناك ثروة من الإصدارات الاقتصادية الكلية القادمة من منطقة اليورو، وهذا دون النظر إلى الأحداث في الولايات المتحدة!

هذا الأسبوع، قد يتغير المشهد الفني بشكل كبير. من المتوقع أن يحافظ البنك المركزي الأوروبي على موقفه المتساهل بكل تأكيد، بينما من المتوقع أن يظل الاحتياطي الفيدرالي متشددًا. هذان العاملان معًا يجعلان من غير المحتمل أن يشهد اليورو ارتفاعًا قويًا وطويل الأمد. حاليًا، على الإطار الزمني اليومي - وهو الأهم - اخترق السعر فوق خط Kijun-sen ويقترب من خط Senkou Span B. من المحتمل أن يكون هذا هو المكان الذي قد تنتهي فيه التصحيح الصاعد. بينما قد يستغرق التصحيح وقتًا أطول مما كان متوقعًا في البداية، لا نتوقع أن يرتفع الزوج فوق 1.0640 خلال الربع الأول من عام 2025.

متوسط تقلب زوج العملات EUR/USD خلال الأيام الخمسة الأخيرة من التداول حتى 27 يناير هو 98 نقطة، ويُصنف على أنه مرتفع. نتوقع يوم الاثنين أن يتحرك الزوج من 1.0395 إلى 1.0591. يظل القناة الخطية الأعلى في اتجاه هبوطي، مما يشير إلى أن الاتجاه الهبوطي العالمي لا يزال مستمراً. دخل مؤشر CCI منطقة الشراء المفرط، مما يشير إلى احتمال استئناف الاتجاه الهبوطي. قد تتشكل تباين هبوطي، مما قد يؤدي إلى انخفاض جديد.

أقرب مستويات الدعم:

• S1 – 1.0437
• S2 – 1.0376
• S3 – 1.0315

أقرب مستويات المقاومة:

• R1 – 1.0498
• R2 – 1.0559
• R3 – 1.0620

توصيات التداول:

يواصل زوج EUR/USD حركته التصحيحية الصعودية. خلال الأشهر القليلة الماضية، كنا نؤكد باستمرار أننا نتوقع انخفاض اليورو على المدى المتوسط، ونعتقد أن هذا الاتجاه الهبوطي لم ينته بعد. أوقف الاحتياطي الفيدرالي تخفيف سياسته النقدية، بينما يسرع البنك المركزي الأوروبي من إجراءات التخفيف. وبالتالي، لا يوجد للدولار أسباب أساسية للانخفاض على المدى المتوسط باستثناء التصحيحات التقنية البحتة.

تظل المراكز القصيرة ذات صلة بأهداف عند 1.0254 و1.0193، ولكن يجب إكمال التصحيح الحالي أولاً. قد ينتهي هذا التصحيح بالقرب من مستوى 1.0640. إذا كنت تتداول بناءً على التحليل الفني فقط، يمكن النظر في المراكز الطويلة إذا استقرت الأسعار فوق المتوسط المتحرك، مع أهداف عند 1.0559 و1.0620. ومع ذلك، يُعتبر أي نمو في هذه المرحلة جزءًا من التصحيح الجاري.

توضيح الرسوم التوضيحية:

تساعد قنوات الانحدار الخطي في تحديد الاتجاه الحالي. إذا كانت القناتان متوازيتين، فهذا يشير إلى وجود اتجاه قوي.

خط المتوسط المتحرك (الإعدادات: 20,0، ملس) يحدد الاتجاه قصير المدى ويوجه اتجاه التداول.

مستويات Murray تعمل كمستويات مستهدفة للحركات والتصحيحات.

مستويات التقلب (الخطوط الحمراء) تمثل النطاق السعري المحتمل للزوج خلال الـ 24 ساعة القادمة بناءً على قراءات التقلب الحالية.

مؤشر CCI: إذا دخل منطقة البيع المفرط (أقل من -250) أو منطقة الشراء المفرط (أعلى من +250)، فإنه يشير إلى انعكاس وشيك في الاتجاه المعاكس.