يوم الأربعاء، تراجع زوج اليورو/الدولار الأمريكي إلى مستوى التصحيح 76.4% فيبوناتشي عند 1.0822. وقد دعم الارتداد من هذا المستوى الدولار الأمريكي واستأنف الانخفاض نحو مستوى 61.8% فيبوناتشي عند 1.0822. قد يشير الاستقرار فوق مستوى 1.0858 إلى ارتفاع أكثر أهمية لليورو. استقر الزوج تحت قناة الاتجاه، ولكن قد يكون لدى الدببة زخم كافٍ فقط لموجة تصحيحية.

أصبحت حالة الموجة أكثر تعقيدًا قليلاً ولكنها تظل واضحة بشكل عام. تجاوزت الموجة الصاعدة الأخيرة قمة الموجة السابقة ويمكن اعتبارها مكتملة. ونتيجة لذلك، بدأ الدببة في تشكيل موجة تصحيحية. لعكس الاتجاه "الصعودي"، يحتاج الدببة إلى كسر القاع للموجة الهابطة السابقة، حول مستوى 1.0668. سيتطلب ذلك انخفاضًا إضافيًا بحوالي 180 نقطة، مما قد يستغرق 2-3 أسابيع بالنظر إلى نشاط المتداولين الحالي.

في يوم الأربعاء، قدمت المعلومات دعمًا لكل من الثيران والدببة. انخفضت مؤشرات النشاط التجاري الصباحية في ألمانيا ومنطقة اليورو عن التوقعات، مما خيب آمال الثيران. ومع ذلك، دعمت مؤشرات النشاط التجاري الأمريكية المشترين. كان هناك اتجاه إيجابي في قطاع الخدمات (ارتفع من 55.3 إلى 56.0)، لكن مؤشر قطاع التصنيع انخفض من 51.6 إلى 49.5. ونتيجة لذلك، لم يكن لدى الثيران أو الدببة ميزة واضحة. من المحتمل أن يكون التوقف الحالي مؤقتًا. لم يتمكن الدببة من مواصلة تشكيل الموجة التصحيحية أمس، والثيران يتراجعون الآن. يعتمد اتجاه السوق بشكل كبير على التقارير الاقتصادية، التي كانت مخيبة للآمال مؤخرًا. إذا استمرت البيانات الأمريكية في الضعف، فقد يستمر انخفاض الزوج.

على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، انعكس الزوج لصالح الدولار الأمريكي واستقر تحت مستوى فيبوناتشي 38.2% عند 1.0876. وهذا يشير إلى أن الانخفاض قد يستمر نحو مستوى فيبوناتشي 50.0% عند 1.0794. لم تُلاحظ أي تباينات ناشئة في أي مؤشر اليوم. استمر الانخفاض منذ تحديد تباين "هبوطي" على مؤشر CCI.

تقرير التزامات المتداولين (COT)

في الأسبوع الأخير من التقارير، فتح المضاربون 14,108 مراكز شراء وأغلقوا 7,018 مراكز بيع. تغيرت معنويات "غير التجارية" إلى الاتجاه الهبوطي قبل بضعة أسابيع، لكن الثيران يسيطرون حاليًا. يمتلك المضاربون الآن 180,000 مركز شراء و155,000 مركز بيع.

من المتوقع أن تستمر الحالة في تفضيل الدببة. لا أرى أي أسباب طويلة الأجل لشراء اليورو، حيث بدأ البنك المركزي الأوروبي في تخفيف السياسة النقدية، مما سيخفض العوائد على الودائع المصرفية والسندات الحكومية. في المقابل، ستظل العوائد الأمريكية مرتفعة لعدة أشهر أخرى، مما يجعل الدولار أكثر جاذبية للمستثمرين. يبقى احتمال انخفاض اليورو كبيرًا، حتى وفقًا لتقارير COT. ومع ذلك، فإن التحليل البياني لا يدعم حاليًا نظرة هبوطية قوية لليورو.

تقويم الأخبار للولايات المتحدة ومنطقة اليورو:

• منطقة اليورو – مؤشر مناخ الأعمال IFO في ألمانيا (08:00 بالتوقيت العالمي)
• الولايات المتحدة – طلبات إعانة البطالة الأولية (12:30 بالتوقيت العالمي)
• الولايات المتحدة – طلبات السلع المعمرة الأساسية (12:30 بالتوقيت العالمي)
• الولايات المتحدة – الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني (12:30 بالتوقيت العالمي)

يتضمن التقويم الاقتصادي ليوم 25 يوليو عدة أحداث مهمة. قد يكون تأثير الأخبار على معنويات المتداولين اليوم معتدلًا، خاصة في فترة بعد الظهر.

توقعات وتوصيات التداول لزوج EUR/USD

كان من الممكن بيع الزوج بعد التماسك دون مستوى 1.0917 على الرسم البياني الساعي، مع أهداف عند 1.0858. نظرًا لأن الدببة تمكنوا من كسر مستوى 1.0858، يمكن الحفاظ على مراكز البيع مع أهداف عند 1.0822 و1.0785–1.0797. سأجنب الشراء في المدى القريب حيث تحول الاتجاه مؤخرًا إلى الهبوطي.

تم بناء مستويات فيبوناتشي بين 1.0917–1.0668 على الرسم البياني الساعي وبين 1.0450–1.1139 على الرسم البياني لأربع ساعات.